[뉴욕=AP/뉴시스]지난해 11월 7일 미국 뉴욕 타임스퀘어의 나스닥 마켓사이트 앞을 시민들이 지나가고 있다. 2026.05.15.SK하이닉스는 미국 내 생산 기반도 넓히고 있다. 한국과 중국에서 반도체 생산시설을 운영하는 SK하이닉스는 미국 인디애나주 웨스트라피엣에 AI 반도체용 첨단 패키징 공장을 짓고 있다. 이 공장은 미국 반도체과학법에 따라 4억5800만달러의 지원을 받는다. SK하이닉스와 경쟁사들은 경기순환성이 큰 메모리 산업의 특성을 우려해 한동안 생산능력 확대에 신중했지만, 최근에는 공급 부족에 대응하기 위한 투자 계획을 잇달아 내놓고 있다. 다만 새 생산능력이 실제 공급으로 이어지는 시점은 이르면 내년 말 이후가 될 것으로 예상된다. 빌 버밍엄 렉스파이낸셜 매니징디렉터는 이번 ADR 공모가 세 가지를 가늠하는 시험대라고 말했다. 메모리 부족이 얼마나 오래 지속될지, AI 수요가 얼마나 견조한지, 메모리 업종을 어느 수준으로 평가해야 할지가 핵심이라는 설명이다.

업계에서는 핵심 인프라가 계획대로 구축될 경우 2029년 첫 팹 가동도 현실화할 가능성이 높다고 보고 있다. 용인 반도체 국가산단은 삼성전자의 차세대 메모리와 시스템반도체 생산을 담당할 핵심 거점으로 조성되는 국가 전략사업이다. 첫 번째 팹 가동 시점이 앞당겨질 경우 AI 반도체 생산능력 확대는 물론 국내 소재·부품·장비(소부장) 기업들의 투자와 생산도 예상보다 빨라질 것으로 기대된다. 특히 AI 데이터센터 확산으로 고대역폭메모리(HBM)와 첨단 패키징, 차세대 시스템반도체 수요가 빠르게 증가하는 가운데 생산능력을 조기에 확보하는 것이 글로벌 반도체 경쟁력을 좌우할 핵심 변수로 떠오르고 있다. 업계 관계자는 "용인 첫 팹의 조기 가동은 단순히 공장 하나를 앞당기는 차원이 아니라 AI 반도체 시대에 대응하기 위한 생산 기반을 조기에 확보한다는 의미가 있다"며 "협력사들의 투자와 지역 반도체 생태계 조성도 함께 빨라질 가능성이 크다"고 말했다.

앞서 앰코코리아는 지난 6월 30일 열린 '서남권 첨단산업 발전보고회'에서 첨단 반도체 패키징 분야 경쟁력 강화를 위해 광주사업장에 총 1조원을 투자하겠다는 계획을 발표한 바 있다. 이번 투자가 현실화되면 1000여 명의 신규 일자리 창출을 비롯해 반도체 산업 경쟁력 강화, 지역 협력기업 성장, 연관 산업 활성화 등 지역경제 전반에 긍정적인 파급효과를 가져올 것으로 기대된다. 북구는 앞으로 투자 진행 상황을 지속적으로 모니터링하고 관계기관과 협력해 기업의 애로사항을 해소하는 등 투자 사업이 차질 없이 추진될 수 있도록 적극 지원할 방침이다. 신수정 북구청장은 "앰코코리아는 지난 30년간 지역과 함께 성장하며 일자리 창출과 지역경제 발전에 크게 기여한 북구의 소중한 동반자다"며 "이번 대규모 투자가 기업의 새로운 도약은 물론 지역경제 활성화로 이어질 수 있도록 현장의 목소리에 귀 기울이며 필요한 행·재정적 지원을 아끼지 않겠다"고 말했다.

초저궤도 환경이 위성의 전력 효율, 구조적 경량성, 방사선 및 원자산소에 대한 내구성을 동시에 요구하는 만큼, 태양전지 기술 고도화와 함께 패키징 및 패널 적용성 검증까지 아우르는 우주용 통합 전력 솔루션 역량을 내재화한다는 전략이다. 이와 더불어 실제 발사체를 활용한 우주 실증을 병행해 탠덤 태양전지의 우주 환경 검증과 초기 헤리티지(실증 이력) 확보를 추진할 계획이다. 한화솔루션과 한화시스템은 2028년까지 시험 위성을 통한 기술 검증과 초기 우주 적용성 확보를 추진하고, 2029년 이후에는 한화시스템이 양산할 0.15m급 초저궤도 초고해상도 합성개구레이더(VLEO UHR SAR) 64기 군집 사업과 연계해 실제 위성에 탠덤 셀을 적용하는 등 본격적인 상용화에 나설 계획이다. 나아가 이번에 확보한 기술을 향후 저궤도(LEO), 중궤도(MEO) 등 다양한 환경으로 확장 가능하도록 발전시켜 글로벌 우주 전력 시장에서 통합 솔루션 경쟁력을 강화해 나갈 방침이다.

이에 따라 한화솔루션은 방산·우주 전문 기업인 한화시스템과의 협력을 바탕으로 우주 환경에 최적화된 통합 전력 솔루션 구현에 주력할 방침이다. 한화시스템은 올해부터 2028년까지 위성용 탠덤 태양전지 개발을 위해 300억원 규모의 연구개발 비용을 단계적으로 투입한다. 한화솔루션은 해당 기간 동안 고효율 셀 설계 및 성능 고도화, 우주 환경 신뢰성 검증 등 핵심 연구개발을 수행한다. 양사는 이를 통해 위성 환경에 적용 가능한 전력 솔루션 기술 확보와 향후 상용화를 위한 기반을 마련할 계획이다. 한화솔루션은 특히 초저궤도 환경에서 성능을 극대화하는 전력 솔루션을 구현하기 위해 탠덤 기반 고효율 태양전지를 포함한 차세대 기술 개발에 집중한다. 초저궤도 환경이 위성의 전력 효율, 구조적 경량성, 방사선 및 원자산소에 대한 내구성을 동시에 요구하는 만큼, 태양전지 기술 고도화와 함께 패키징 및 패널 적용성 검증까지 아우르는 우주용 통합 전력 솔루션 역량을 내재화한다는 전략이다.

그간 세종시 안팎에선 삼성전기가 최근 글로벌 빅테크 기업들의 주문이 폭발하고 있는 AI 반도체 기판 수요에 대응하기 위해, 세종사업장 내 유휴 부지에 대규모 공장증설 추진할 것이라는 기대감이 팽배했다. 세종시 역시 이를 지역 경제 활성화와 첨단 산업 생태계 조성을 위한 핵심 투자유치 사업으로 주목해온 것으로 알려졌다. 그러나 총수인 이 회장이 직접 ‘부산 중심 투자 확대’ 방침을 명확히하면서, 세종공장 확장안은 우선순위에서 밀려나며 사실상 동력을 잃을 수 있다는 관측이 나온다. 반면 충청권 전체로 보면 반도체 후공정 분야에서의 지위는 더욱 공고해질 전망이다. 이 회장은 AI의 핵심인 고대역폭메모리(HBM) 및 반도체 후공정 패키징 공정과 관련해 “천안·온양 등 충청권에 집중 투자하겠다”고 밝혔다. 기판 분야의 아쉬움을 첨단 후공정 라인 증설로 달래게 됐다. 이번 발표로 삼성전기의 추가투자는 부산사업장에 집중될 가능성이 크다. 세종시의 시름은 깊어질 전망이다.

HBM은 AI 서버와 AI 반도체에 필수적으로 사용되는 고성능 메모리다. 삼성은 온양에 HBM 생산시설(Fab) 5개 라인을 구축하고, 천안 사업장에는 HBM 대응 설비를 증설·현대화할 예정이다. 최근 글로벌 AI 시장 확대와 함께 HBM 시장은 폭발적인 성장세를 이어가고 있다. 엔비디아를 비롯한 글로벌 AI 기업들의 고성능 AI 칩 수요가 늘면서 HBM은 메모리 산업의 핵심 제품으로 자리 잡았다. 삼성SDI는 천안에 차세대 배터리 기술을 검증하는 '마더라인(Mother Line)'을 구축한다. 마더라인은 차세대 공정과 신기술을 검증하는 시험 생산시설이다. 이곳에서 검증된 기술은 향후 글로벌 생산기지로 이전돼 양산에 활용된다. 삼성전기는 세종 사업장에 AI 서버용 패키지 기판 생산시설을 확충한다. AI 서버에 들어가는 반도체는 초고성능 패키징 기술이 필수적인 만큼 AI용 패키지 기판 생산능력을 확대하고 핵심 요소기술 연구개발과 전문 인력 양성도 함께 추진할 예정이다.

이재명 대통령과 이재용 삼성전자 회장, 최태원 SK그룹 회장이 29일 청와대에서 열린 3대 메가프로젝트 국민보고회에서 기업 투자계획 발표 후 손을 잡고 있다. 이재명 대통령이 삼성전자와 SK그룹의 대규모 첨단산업 투자계획에 대해 정부가 인허가와 기반시설 조성 등 후속 지원에 적극 나서겠다는 뜻을 밝혔다. 청와대에서 열린 3대 메가프로젝트 국민보고회에서는 반도체와 AI, 데이터센터를 중심으로 한 미래 산업전략이 제시됐다. 이재용 삼성전자 회장과 최태원 SK그룹 회장은 각각 반도체 생산기반과 AI 인프라 관련 투자 방향을 설명했다. 정부는 서남권 반도체 거점, 고대역폭메모리 패키징 투자, 전국 단위 AI 데이터센터 조성 등을 통해 첨단산업 기반을 넓히겠다는 구상이다. 이 대통령은 기업의 투자 결정을 높게 평가하며 정부가 전력과 용수, 인력, 정주 여건 등 필요한 조건을 챙기겠다고 밝혔다. 대규모 투자가 실제 사업으로 이어지기 위해서는 행정절차와 인프라 조성이 동시에 움직여야 한다는 판단이다.

호남권 투자 규모가 800조 원에 이르는 만큼, 미국은 한국 기업들이 국내 투자에 비해 대미 투자를 충분히 확대하지 않는다고 볼 가능성이 있다. 삼성전자는 이미 미국 텍사스주 테일러시에 반도체 공장을 건설 중이지만, 추가 요구가 나올 경우 투자 우선순위 조정 문제가 다시 떠오를 수 있다. SK하이닉스도 상황을 예의주시할 수밖에 없다. 미국 인디애나주 첨단 패키징 생산기지 외에 메모리 생산시설 추가 투자 여부가 거론될 수 있기 때문이다. 미국 시장과 자본시장 접근성이 중요한 기업일수록 트럼프 행정부의 통상 압박에 더 민감하게 반응할 가능성이 크다. 한국 정부는 호남 반도체 클러스터를 지역균형발전과 미래 산업 전략의 핵심으로 내세우고 있다. 반면 미국은 자국 내 제조 기반 확충을 요구할 가능성이 있어 기업들은 국내 산업정책과 대외 통상 압박 사이에서 균형을 찾아야 한다. 호남 반도체 구상이 성공하려면 전력·용수·부지·인력뿐 아니라 대외 리스크 관리도 함께 필요하다.

다만 북미 빅테크 기업을 중심으로 AI 시장 수요가 지속적으로 확대되는 만큼 TSMC는 미국 투자도 더 늘리기로 했다. TSMC는 AI 반도체에 대한 "강력하고 다년간 지속될" 수요를 재확인하며 미국 애리조나 공장 투자 규모를 2650억달러(약 397조5000억원)로 늘린다고 밝혔다. 웬델 황 TSMC CFO는 20일 블룸버그·로이터 통신과의 인터뷰에서 "고객들의 강한 수요, 다년간의 구조적 수요를 계속 보고 있다"며 애리조나 사업 진행 상황에 "매우 만족"하고 있다고 말했다. 이어 황 CFO는 "우리는 고객의 성장을 뒷받침하기 위해 할 수 있는 모든 곳에서 할 수 있는 모든 것을 하고 있다"며 "다른 누구에게도 먹을 것을 남겨둘 생각이 없다는 점을 보여주고자 한다"고 말했다. 웨이저자 회장이 발표한 1000억달러가 공장 4곳 신설로 이어진다는 점을 고려하면 TSMC의 애리조나 거점은 반도체 생산공장 10곳과 패키징 시설 2곳, R&D센터 1곳을 갖추게 된다.